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企业如何巧用商业承兑汇票
商业汇票是出票人签发的,委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业承兑汇票作为一种结算和信用工具，在企业之间被使用的越来越频繁。财务人员也逐渐开始发现这种票据的一些潜在功能...
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公司债的宏观和微观困局
证监会刚刚才发文《公司债券发行试点办法（征求意见稿）》和《证券市场资信评级业务管理暂行办法》，表示了管理层正在努力进行着推动。资信评级是债券市场的基础，穆迪已和中诚信合资，中国还有联合，大公等另外4家...
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企业短期有价证券投资
公司购买短期有价证券主要有两大原因：首先是作为现金的替代品。由于短期证券的收益率一般会高于银行的存款利率，而有些有价证券如政府债券，又具有极低的风险和极高的变现能力，所以不少企业愿意将一部分闲置的资金...
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企业外币现金池
长期以来，由于在政策制度上的限制，两个企业不管是否存在股权关系，都不能以外币计价，也不能以外币转账。这就使得银行参与集团型公司内部资金统一管理存在一定的障碍。近几年来，伴随着外资持续进入，中国已经成为...
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企业集团内部的财务结算中心
什么是财务结算中心？财务结算中心是企业集团发展到一定阶段，应企业内部资金管理需求而生的一个内部资金管理机构，是根据集团财务管理和控制的需要在集团内部设立的，为集团成员企业办理资金融通和结算，以降低成本...
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浅谈集团财务公司的定位和功能
财务公司是大型企业集团投资成立，为本集团提供金融服务的非银行金融机构，是产业资本和金融资本相结合的产物，在企业集团发展过程中，通过金融手段支持企业发展。多年来财务公司为本企业集团深化体制改革、促进企业...
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企业账户管理——目标余额、零余额和负余额账户
目标余额是一种资金合流方法，资金在各收款及支付分账户与一总（集团）账户间资金转移，在分账户层面留下目标（剩余）余额，而总计余额则放在总账户中，也称作补偿或上限账户。设置目标账户是企业比较保守的做法，以...
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企业持有现金的需求与目标余额的确定
企业的流动资金是指投放在流动资产上的资金，流动资金的主要包括现金、应收账款和存货。拥有一定量的流动资金是企业进行生产经营活动必不可少的物质条件。管理好流动资产则是要尽可能地减少资金的占用量，增加企业的...
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在国内建立现金池所应关注的政策问题
在中国建立现金池都需要关注以下几个政策问题：1.现金池的结构下，子账户和母账户之间的资金转移，导致了不同法人实体账户间资金的真实转移，但是这种转移是没有贸易背景支持的，这就形成了公司间的借贷，而公司间...
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企业现金池中的现金集中管理
以公司总部名义设立集团现金池账户，通过子公司向总部以委托贷款的方式，每日定时将子公司资金上划现金池账户，资金上划后，子公司账户上保持零余额或目标余额。这个限额的设定通常是由企业根据自身资金管理的需求和...
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当前中国银行业的困局
银行业一直在一个国家的经济中起到至关重要的金融中介作用。在过去几年里，我国放宽了金融管制、货币政策，进行了汇改，银行业维持着高速发展的势头。但是服务品质、产品种类、经营管理、风险控制等方面还是存在着许...
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利率上涨 存款、货币市场如何抉择？
在当前，有越来越多的大型集团公司将货币市场作为集团银行储蓄的一种替代产品。这种低风险、高流动性的产品受到市场上越来越多的关注，其自身的投资价值也日益凸现。就在上周，中行宣布加息，并首次下调利息所得税。...
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新税法下的关联方交易转让定价
自90年代以来，我国一直对内外资企业实行不同的税法体系，内外资企业在税收待遇上一直存在着较大的差异，为了吸引外资，鼓励外资企业在华投资，我国给于外资企业在税率、税收优惠、费用扣除等方面比内资企业更优惠...
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加强企业金融衍生产品的运用
我国人民币汇率浮动机制已经实行2年了，但是在国内有调查显示运用金融衍生品来规避汇率风险的意识并未被广泛的运用，企业内的司库们对于这方面的认知度和使用度还是很低。例如银行的远期结汇、售汇业务。远期结售汇...
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企业现金管理的有效模式
随着企业规模的扩大，现金在企业资产负债表中的所占的比重也越来越大。现金管理不仅仅对于一个公司平稳的发展起到了重要的作用，也有助于提升股东整体价值，企业资金管理被视为是价值产生的源头。但是在实际的操作过...
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供应链金融及其基本模式
供应链通常是指在生产及流通过程中，为将货物或服务提供给最终消费者，连接企业上游与下游而形成的组织网络。在供应链中的每个实体都已经不再是单独的个体了，而是在这条链条中相互影响、相互作用的一个共同体。因此...
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NDF在进口企业中的实际运用
当前国内人民币相对美元不断升值，央行不断上调人民币存贷款基准利率。在汇率、利率不断变化的环境下，企业资金管理者对于人民币和外汇管理的难度不断增加。因此要选择一种适合自身实际情况的避险工具来规避可能产生...
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防范汇率波动的结构性存款
当前人民币走势强劲，人民币对美元的汇率不断波动。企业的资金管理者为了规避汇率波动产生的种种风险，不断尝试着各种规避风险的方式。其中比较常见的一种就是与汇率挂钩的结构性存款。结构性存款是银行和企业之间签...
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企业间的委托贷款简介
什么是委托贷款？根据中国人民银行《贷款通则》第7条第3款规定，委托贷款是由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由金融机构（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等发放的贷款...
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全面紧缩来临 票据市场雪上加霜
持续不断的紧缩措施，对原本低迷的票据市场来说，无疑是雪上加霜。上周，央行以3.71%的利率向部分商业银行发行大约1500亿元3年期定向票据；同时9月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个...
