境外投资搭建离岸架构，从来都不是套用模板

企业在运营过程中，搭建合理的企业架构能够帮助企业持续发展，规划税筹等，在经济发展中，越来越多的企业搭建离岸架构进行境外投资，以及境外融资上市。蒙牛、华润置业、阿里巴巴、新浪等国内企业都是通过搭建离岸架构实现境外融资上市目的。

蒙牛的离岸架构

蒙牛在BVI注册了两家新公司: 金牛公司和银牛公司。

使用结构，以持股的方式，将蒙牛的管理层、雇员、其他投资者、业务联系人的利益悉数注入到金牛与银牛两家公司中，并透过这两家公司完成对蒙牛的间接持股，使相关利益人成为蒙牛当然的公司股东。

为做好上市前的财务准备，蒙牛同意三家战略投资者向毛里求斯公司注资，以换取开曼China Dairy Holding公司的可转债股。最终，金牛与银牛公司成功持有“蒙牛”上市主体China Dairy Holding（开曼）公司51%的股份，实现了对境内的蒙牛股份有限公司的41%（51%*81.1%）的间接持股。利用离岸结构成功实现香港上市，达成了中外资双方的双赢，中资利用资本市场快速扩张，而外资则取得了高收益得以顺利退出。

以华润置地来说，它的股权架构：设立“BVI + 香港 + 境内”公司，简化股权转让手续，同时享受税收优惠。

“BVI ”公司的股权转让无需审批，操作简单，不需缴纳任何税费，可以更易控制注资操作的时间，同时避免缴纳香港印花税 。

在实际应用中，离岸结构无论在其“股权激励”的安排中，以及后来的“红筹上市”的运作中，都是一项重要的资本运作工具。

1、规避风险

以离岸地注册的公司作为母公司，再以该母公司持有位于世界各地不同司法管辖区的不同目的的公司，可以以其有限责任规避控股者风险或最终受益人风险。不论是投资、贸易或服务，离岸公司以设立和解散程序简单、备案迅速、私密性高以及税务优势成为跨国商业组织的最佳选择。

2、上市投资多见于境外上市或投资的公司，即「红筹架构」或「海外投资架构」。对于在美国、中国香港等地上市的公司，如果该母公司在塞舌尔注册子公司，则子公司的资产注入和抽离不受母公司所在地的法律约束。

3、资产重组常见于进行过海外扩张，但未能合理规划股权结构的公司。这样海外资产的结构通过多层BVI的形式梳理完毕，便于今后的股权操作以及分拆上市。而另一方面，有利于把控资金和利润的灵活性，降低沉重的跨国税收负担。

总结各大企业的离岸架构，不难发现，各自的离岸架构都是有着各自特点的，总言之，搭建离岸架构从来都不是套用模板，而是根据企业的特点去搭建的，这也是离岸架构的优势之一，灵活运营。