跨境投资机构的宠儿——开曼基金

开曼是离岸公司注册地，也是全球著名的离岸金融中心，在，开曼设立基金备受跨境投资机构的青睐，为何全球的跨境投资企业都热衷在开曼注册公司开展投资呢？

开曼的优势

目前，开曼群岛注册并设立了11000多只受监管开放式基金，总资产超过2万亿美元。开曼之所以受欢迎得益于开曼当地的各种优势：

1.税收中立。税收中性并不意味着如果位于开曼群岛，整个交易结构将不会产生任何税收。这意味着开曼不会对企业或基金征收约25%的企业所得税。然而，在基金运营一段时间后，如果向中国投资者支付股息，中国税务局仍将对投资征收一定的税。

2.存在适用于成熟投资者的监管机制。开曼群岛位于加勒比海，属于联合王国。因此，基本法律概念和法律原则遵循普通法制度。此外，开曼群岛有着近100年的悠久历史，其司法判例和判例非常丰富。

3.快速施工。基金经理抓住投资机会非常重要。在开曼群岛，成立公司和注册基金只需5-7周。

4.没有外汇管制限制。与中国非常严格的外汇管制不同，开曼群岛没有外汇限制。各种货币，如美元、英镑、人民币和日元，可以在开曼自由兑换和交易，不受限制。

5.符合国际标准。总的来说，开曼群岛是一个得到高度认可的地区。开曼群岛金融管理局（CIMA）的相关规定适用于国际证券委员会组织（IOSCO）、巴塞尔公约（巴塞尔）、国际保险监管机构协会（IAIS）和经济合作与发展组织（OECD）的原则。

与其他类型的基金相比，此类基金更便宜，因为它们不需要向开曼金融管理局申请特别注册或许可证，也不需要申请年检或支付年费。

当开曼金融局统计基金类型时，免税基金不是其中的一个类别，但它们在《开曼基金法》中有明确规定，我们称之为“免税基金”。此处的豁免意味着此类基金不受开曼金融管理局的特别监管。

根据《开曼群岛基金法》，此类基金应满足的条件包括：

1、投资者不超过15名，共同基金的经理（普通合伙人、董事或受托人）可通过绝对多数任命或罢免，且基金不是母基金；

2、尽管本基金未在开曼群岛设立，但通过持有开曼群岛相关执照的个人向公众募集资金。这些基金的权益在政府公报公布的证券交易所公开交易（包括不直接在交易所交易）或财政局批准的其他海外基金。

根据法律规定，能够获得豁免资格的基金，除非在证券交易所公开交易，否则不得成为母基金，投资者人数不得超过15人。

该类型为资本型，材料简单，要求低。

根据《开曼群岛基金法》，此类基金应满足的条件包括：

1、潜在投资者可购买的股权总额不得低于8万元（或等值外币）；

2、基金的权益在政府宪报公布的证券交易所公开交易（包括直接交易而非交易所交易）

从法律规定来看，申请成为此类基金的要求并不高，母基金公司也可以申请。为了成为这样的基金，在申请注册时，除了填写申请表和支付申请费外，普通基金还需要提供招股说明书，而没有招股说明书的母基金需要根据需要解释基金的基本信息。

2012年，《开曼群岛基金法》允许设立母基金，但母基金数量激增。根据开曼金融局的统计，随着母基金数量的增加，其他类型基金的数量也在减少，其中注册基金的减少最为明显。

尽管母基金在费用方面与其他类型的基金相同，包括初始申请费、年审申请费和年费，但母基金支付的年费在实际费用方面低于其他类型的基金。

根据《开曼基金法》，母基金是指公司、合伙企业或单位信托：

1、在开曼成立或注册；

2、向至少一名投资者发行股权；

3、为子基金的整体投资策略进行外部投资或交易；

4、至少一家关联基金直接或间接投资于该基金；

5、不受开曼群岛其他相关法律（如信托法和保险法）的监管。

开曼基金结构有两种方式，公司形式和有限合伙制，不同结构适用于设立不同类型的基金，如果有计划在开曼设立基金的话，瑞丰德永可为客户提供公司注册，财税架构设计，基金注册等一站式企业服务。