离岸财务公司解析

    离岸财务公司是跨国公司资金部从事跨国财务运作的一个重要工具。离岸财务公司可直接获得国际中心的资金来源。在正常情况下，离岸财务公司既可使跨国公司集团的国际借贷地位改善，又可使跨国公司的资金投放扩大选择范围，从而可大量消减成本费用，增加收益。
 

    资金部建立离岸财务公司的首要考虑因素是地点的选择，选择地点的主要制约因素是税收和外汇管制条件。如果母公司设立该财务公司的主要目的是为了帮助母公司筹集资金，那么就要具体考虑以下一些因素：第一，利息收入减免对母公司和该离岸财务公司以及整个公司集团的影响；第二：对母公司和离岸财务公司的利息预扣税；第三，对投资项目外汇损失的税收减免；对利润水平和利润汇回的限制，即对股息支付所征收的预扣税；第四，对离岸财务公司证券所征收的资本税。
 

    所以，符合以上条件的地方应该是那些与跨国公司母公司本土国有税收条约、不征预扣税的地方，或不征或征最少的动产税的地方，或与跨国公司本土国有较多互惠税收条款的地方。根据这些标准，适宜于开设离岸财务公司的国家和地区与适宜于开设控股公司的差不多，卢森堡、荷兰、荷属安提列斯以及瑞士最符合这些条件。然而母公司本土国税务当局对公司集团全球活动的税收方法起着更关键的影响作用。
 

    例如，美国跨国公司而言，荷属安提列斯是最适合的地方，它提供优惠的预扣税条款，不征1%的动产税，并对利息收入征很低的税。美国税当局也认为那里是适宜美国跨国公司离岸财务公司的地点。而这一切优惠之处又是美国和荷兰之间谈判的结果，因此，对美国跨国公司使用的好处，对其它国家的跨国公司不一定适用。
 

    母公司在设立离岸财务公司时要考虑东道国对资本化的要求。所谓“资本化”,就是指东道国税务当局要求离岸财务公司具有实际资产，才能享受母公司的税收地位。这种实际财产虽然不一定意味着是进行商业活动，但必须有一定量的资本投资，税务当局一般根据离岸财务公司的债务和证券的比例来衡量，以便对其中的资本部分征收资本税。这种资本化要求对离岸财务公司资金的实力和成本影响很大，所以那些没有这一要求的国家对跨国公司就特别有吸引力。