沃尔克:金融投机拖累世界经济复苏
美联储前主席、美国总统经济复苏顾问委员会前主席保罗·沃尔克27日在上海表示,当前世界经济复苏遇到了很大困难,其中一个重要原因来自金融体系,特别是发达国家的金融投机行为。
沃尔克曾连续8年任美联储主席,他先后辅佐过美国的5位总统,被称为“过去20年里美国经济活力之父”。他曾提出了著名的“沃尔克规则”,后者旨在限制银行从事高风险的自营交易。
此次沃尔克来到上海,是应邀参加由国际金融论坛、上海交通大学上海高级金融学院等主办和承办的“2012国际金融论坛对话保罗·沃尔克演讲会”,本次会议主题是“金融改革与经济复苏”。
沃尔克在主题演讲中表示,当前发达国家面临最为严重的经济衰退,而且经济复苏遇到了很大的困难。很重要的原因在于金融体系,以及金融带来的很多投机。
沃尔克表示,这次重大的金融危机不仅影响了美国所有的主要金融机构,同时影响到了欧洲。现在危机发生了4至5年,但是经济的复苏非常缓慢。尽管美国相对还不错,年增长2%,但欧洲今年几乎没有增长甚至出现负增长。
沃尔克对西方银行业的高杠杆提出了批评,并再次强调自营交易的巨大风险。这也是他推动禁止美国银行业进行自营交易的原因。
针对近期摩根大通卷入的交易巨亏事件,沃尔克并未正面作出评价。但他表示,类似的所谓风险“对冲”交易,只有美国的四五家大银行在做,这些大型机构花重金希望影响监管和法规。
“那些不愿意进行变革的人,他们强调了实施这方面的法律和规则的困难,但我觉得他们夸大了执行的困难,”沃尔克说,“我认为没有哪个银行家不明白自营交易和客户交易之间的区别,自营交易是你为自己挣钱,不是为客户来服务。”
举例来看,沃尔克表示,在2007年时,美国银行业在所谓信用违约掉期(CDS)方面的敞口高达7000亿到1万亿美元,在沃尔克看来,这种所谓的规避风险交易其实是投机。他表示,有人做过计算,美国金融机构在2000年至2007年间通过投机赚的钱,在2008年一年几乎全部赔光,可见这并不是一个有效规避风险和自我保护的途径。
对于中国,沃尔克表示,中国过去十年一直引领世界经济增长,中国的增长对全球非常重要。