美证交会起诉德勤上海 中概股遇新危机

此案可能让”美国”投资者对接受中国会计师所的中国企业信任程度更低——即便是通过四大会计师所的中国机构。

美国证券交易委员会（SEC）的一份起诉书，使所有在美的中国企业陷入不安。

SEC在5月9日发布公告，起诉总部位于上海的德勤华永（以下简称“德勤上海”）未能按照美国法律规定，向前者递交工作底稿，而这些文件与SEC正在调查的一家在美中国公司涉赚财务造假的案件高度相关。

“所有在美国注册的海外都必须意识到，一旦自愿同意作为公共在美国”公司”会计监督委员会（PCAOB）注册，就有义务遵守美国证券法律的相关法规，这是非常重要的。”SEC执法部副总监Scott Friestad在当天接受本报记者采访时表示。

这是SEC第一次以未能遵守美国萨班斯法案第106条规定为由，向一家总部不在美国的海外会计事务所发起强制诉讼。此案未来的判例，将影响到目前在PCAOB登记的所有52家中国（包括香港）。

德勤”纽约”总部一位发言人称：“德勤美国与其位于中国上海的事务所是两个独立的法人，前者并不需要对此案件直接负责。”

德勤随后发出的媒体声明表示，中国法律规定，未经批准任何中国不得向外国监管机构提供任何文件。中美证券监管法律上的冲突，或导致SEC在调查类似中国概念股问题上无法充分取证。这将在积重难返的中国概念股信任危机上雪上加霜。

君和顾问事务所纽约合伙人郝勇认为，此前中国概念股因为各种披露造假问题，在”美国资本”市场上不受待见，而此案可能让美国投资者对接受中国的中国企业信任程度更低——即便是通过四大会计师所的中国机构。

中概股的新信任危机

双方法律冲突导致的取证困难，是对中国概念股的又一波打击。

尽管SEC对即将到来的诉讼很有信心，但郝勇指出，由于中美两国之间缺乏相互执行判决的有关双边协议，因此即便法院对案件有所判决，最终仍可能无法执行。

而唯一可能受到SEC管辖的德勤美国总部，却因为和德勤上海是相互独立的法人实体，暂时不会受到任何制裁。

Scott Friestad 也强调，因为在这个具体的案子中，德勤上海是为被调查公司提供并出具报告的事务所，是唯一的被告。

“国际性的大型在各个国家注册各自独立的法人实体，相互之间在法律上没有联系，部分也是为了应对和规避这样的问题，但投资人却会因为他们使用同一个品牌而被误导。”郝勇说。

这使得美国投资人对在华四大会计师所的信任度又一次降低，连带对由他们的公司信任度大打折扣。“不过（中国概念股）以前情况也不好，现在也不会再糟糕到哪里去。”郝勇表示。

目前看来，解决取证问题的可行途径之一，是双方达成跨国监管合作协议。(摘自21世纪经济报道)