财务管理建模

一、Excel的高级技术。涉及财务管理中所用到的各类EXCEL技术。主要包括：模拟运算表、随机数发生器和Excel各种技巧，如动态图形、图形标题自动更新等。

二、公司财务模型。介绍基础财务如现金流量折现计算，评估公司价值，说明如何建立模拟公司损益表和资产负债表的预计报表模型，其中预计报表模型是许多公司财务管理的核心，它包括商业计划、信用分析和价值评估等。最后介绍用预计模型评价公司的实例。

三、投资组合模型。涉及投资组合模型的EXCEL建模。它主要包括用Excel的矩阵函数和模拟运算表解决投资组合问题和没有卖空限制，以及不允许卖空的有效投资组合计算问题。此外，还包括用检验资本资产定价模型(CAPM)和介绍与投资组合有关的受险价值（V&R）技术。

四、期权定价及其应用。介绍二项式期权定价模型和它在Excel中的实施，以及用Excel模拟对数正态分布的定价处理。讨论布莱克-斯科尔斯欧洲式看涨期权和看跌期权的定价公式，以及莱克-斯科尔斯模型的应用——投资组合保险和实物期权。

五、债券与期限结构。主要涉及典型的久期与免疫公式。主要包括：用多项式建立近似的期限结构模型、用Markov过程和大量违约概率及债券回收率的信息建立有风险的公司债券的期望回报率模型。最后讨论长期国债期货合约中久期与交割最便宜的债券之间的关系。