金融企业一般准备标准提高 对利润影响不大

财政部在日前发布了 《金融企业准备金计提管理办法》(以下简称管理办法)，明确规定了，一般准备余额原则上不得低于风险资产期末余额的1.5%。“难以一次性达到1.5%的，可以分年到位，原则上不得超过5年。”

华泰联合证券分析师戴志锋对《每日经济新闻》记者表示，这主要就是从未分配利润中提取较高的准备，来防止未来更多的风险。

计提比例上调

《管理办法》称，一般准备是指金融企业运用动态拨备原理，采用内部模型法或标准法计算风险资产的潜在风险估计值后，扣减已计提的资产减值准备，从净利润中计提的、用于部分弥补尚未识别的可能性损失的准备金。

按照《管理办法》规定，“对于潜在风险估计值高于资产减值准备的差额，计提一般准备。当潜在风险估计值低于资产减值准备时，可不计提一般准备。”“一般准备余额原则上不得低于风险资产期末余额的1.5%。”

2005年印发的《金融企业呆账准备提取管理办法》（以下简称05年办法）里面规定，金融企业应当于每年年度终了，根据承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般准备。“原则上一般准备余额不低于风险资产期末余额的l％。”

《管理办法》还规定，对于不采用内部模型法的企业，可按照根据标准法计算潜在风险估计值，按潜在风险估计值与资产减值准备的差额，对风险资产计提一般准备。其中，信贷资产标准风险系数暂定为：正常类1.5%，关注类3%，次级类30%，可疑类60%，损失类100%。

同时，对非信贷资产未实施风险分类的，可按非信贷资产余额的1%~1.5%计提一般准备。

另外，此次《管理办法》还将原来未涉及的金融资产管理公司纳入了监管范围。

控制不良贷款上升风险

某银行业券商分析师表示，这次的调整对相关机构利润没有太多影响，对利润分配可能会有一定的影响。让更多的利润拿来覆盖潜在的风险，而不是分配股东。

东方证券金鳞研报认为，“一般准备”仅涉及利润分配，而非税前拨备计提，因此不会对净利润产生影响。而所谓一般准备，指净利润分配范畴下一般风险准备的计提，而与影响净利润的拨备计提并无关系。“对投资者来说，该《管理办法》仅约束银行的分红行为”。

戴志锋也认为，监管层初衷就是从未分配利润中提取较高的准备，来防止未来更多的风险。但他同时表示，由于目前监管层对资本要求和核心资本的要求，银行已经计提了较高的准备，所以目前的政策并不会产生太大的影响。他测算，即使2012年内达标，该政策带来的一般准备缺口只占银行未分配利润的10%，各家银行缺口在5%~24%，对银行分红无影响。

他同时表示，如果不良贷款大幅上升的话，这时候就要求提取大量的一般准备，这样可分配利润就会大幅减少。

“这种机制防止的是这种情况：当不良贷款大幅反弹，某些银行却不愿意足额计提，这样当期还有盈利，也还能进行分红。”金鳞认为，如果不良贷款余额显著上升，确实可能导致潜在风险估计值明显扩大，从而影响银行分红，而这恰恰是立法者想要建立的机制：若不良贷款相对稳定，该机制不会影响银行正常分配行为；而当不良贷款明显反弹时，银行必须足额计提以覆盖未来的风险，才能够进行分红。